《中国金融》|打造稳定高效的国际金融中心——访香港金融管理局总裁余伟文

/2020-02-04/
原标题:《中国金融》|打造稳定高效的国际金融中心——访香港金融管理局总裁余伟文作者|《中国金融》记者孙芙蓉文章|《中国金融》2020年第3期记者:谢谢您接受《中... ...

原标题:《中国金融》|打造稳定高效的国际金融中心——访香港金融管理局总裁余伟文

作者|《中国金融》记者 孙芙蓉

文章|《中国金融》2020年第3期

记者:谢谢您接受《中国金融》杂志的采访。首先请您回顾一下2019年香港金融市场及银行业的运行情况。

余伟文:2019年10月1日,我接任香港金融管理局总裁,但从1993年开始我就在金融管理局工作了。26年来,我经历了香港回归后金融业大发展的全过程。总的来说,香港金融业保持了稳定发展。目前,香港的基础货币发行有外汇储备的十足支持,外汇基金有4万多亿港元,相当于香港货币基础的2.5倍,其中超过八成是高流动性的外汇储备。过去几个月,港元对美元汇率一直保持在7.84∶1;2019年11月因香港IPO比较集中,港元相对走强了一点儿,升到7.83∶1。

香港银行业资本与流动性充足。多年的未雨绸缪使得香港银行业抗震能力大大增强。目前,香港银行机构持有的高流动性资产超过4万亿港元,其中约四分之三为外币资产;银行业资本充足率是20.6%,远超巴塞尔监管协议8%的要求;主要银行流动性覆盖率为150%,国际要求为100%;资产不良率只有0.56%,不仅远低于国际水平,而且相比香港自身也是一个非常低的水平。可以说,香港银行体系非常稳健,资本与流动性方面具有较大的缓冲区。银行业存款自2019年初到现在保持平稳,存款规模增加了2.4%。

鉴于香港银行业有足够的缓冲地带,我们也适时强化了市场的韧性发展,加大了支持实体经济力度。比如,2019年10月14日将香港银行逆周期缓冲资本(CCyB)比率由2.5%下调至2%。假如银行贷款组合结构基本不变,这次下调银行就能释放2000亿至3000亿港元的额外放贷额度。我们期望银行能运用这些资金重点支持中小企业。

记者:请您谈谈中国内地金融业的进一步对外开放会给香港地区金融业带来哪些机遇。

余伟文:在内地改革开放过程中,香港一直是连接中国内地与世界的桥梁。随着中国内地的进一步改革开放,我们期望不断增强这种“桥梁”作用。

一是希望继续发挥香港作为国际资金进入内地的桥梁作用,也希望香港可以作为内地“走出去”的平台。过去几年,金融的几个互联互通机制非常有效地帮助了国际资金“走进来”。比如,“债券通”2019年前10个月交投量比上一年增加了1.7倍,每天达97亿元人民币。“债券通”提供了特殊安排,让国际投资者可以通过香港这个渠道,沿用他们熟悉的运作模式,进入内地的债市。现在境外投资者投资内地债市超过六成的交易额都是通过“债券通”进行的。截至2019年10月底,“债券通”存量达3340亿元,日均交易量高达180亿元人民币,较2018年底增长了4倍。由此可见,“债券通”不但有助于内地债券市场提升境外投资者的参与度,也同时进一步巩固了香港作为内地金融市场的主要门户角色。这对于内地、香港和国际投资者来说都有利,是一个“三赢”的安排。

二是继续扮演好香港作为离岸人民币中心的角色。香港的离岸人民币市场一直在非常有序地运作。人民币的结算系统日均交易量达1.1万亿元,支持了很多大额金融交易的完成。国际清算银行每三年会对全球主要金融中心有一次外汇方面的调查,香港离岸市场人民币、外汇以及衍生工具的交易量均在全球排名第一,日均交易量1076亿美元,比三年前增加了40%,比排位第二的伦敦高出90%。

三是希望抓住粤港澳大湾区这个机遇,支持大湾区实体经济发展,提升区内居民工作生活便利。香港金融管理局一直从个人、企业和金融机构三个层面促进区内资金流通,积极研究和推动便利资金融通措施。2019年11月推出的双向、跨境“理财通”机制更是政策上的一大突破,为两地居民提供了更多理财产品的选择。粤港澳大湾区是中国最富庶的地区之一。根据统计,大湾区聚集了40多万户资产过千万元人民币的“高净值家庭”,占大中华区总数的比例超过20%。“理财通”会为香港和内地金融业开拓更广阔的市场,创造更多的发展机会。在资金流方面,我们十分关注居民利用资金的便利性。针对个人的便利措施已经取得不错的进展,现在港人可以在内地使用香港电子钱包,在香港远距离开设内地银行账户,香港和大湾区内地城市的居民通过银行体系可以购买对方市场的理财产品,丰富大湾区居民的资产配置,包括基金、债券、存款等。预期这些便民措施日后会不断扩充和提升。

记者:香港的ESG投资一直处于国际前沿,请您谈谈绿色金融方面会有何推进?

余伟文:香港金融管理局一直重视ESG(环境、社会和公司治理)主题的投资。在金融管理局外汇基金的长期增长组合(LTGP)中一直有ESG元素。目前内地与国际绿色金融市场的互联互通尚未完全接轨,香港应当扮演好绿债市场的重要桥梁角色。

香港绿色金融协会于2018年9月21日成立,包括90家香港金融机构、环保企业、服务提供者和其他利益相关方参与其中,旨在动员行业资源和人才,推动绿色金融业务和产品创新,支持绿色金融政策,助力香港打造国际绿色金融中心。2018年,香港安排和发行的绿色债券总额为110亿美元,在亚洲地区排名第三,仅次于中国内地和韩国。

香港金融管理局于2019年5月宣布分三阶段推动绿色及可持续的银行业发展,致力于银行业建立一个行业框架,其中包括指导原则及指标,以评估银行的“绿色”基准。我们亦通过参加中央银行与监管机构绿色金融网络(NGFS),从而在制定本地的行业框架时能考虑国际观点。

2019年10月,金融管理局基建融资促进办公室(IFFO)旗下的绿色金融中心(CGF)与国际金融公司联合举办了“银行及企业如何把握绿色金融机遇”研讨会。这次研讨会获得了12个行业组织及在港国际商会的支持,来自银行、企业司库、基建项目发展及运营机构及专业服务公司等300名高级管理人员参与,讨论了金融机构如何更广泛地把气候风险变化纳入其企业管治、贷款政策、风险管理框架、投资组合、商业模式及信息披露当中。随着贷款方和投资者对ESG的期望日增,研讨会也深入探讨了改变企业营运模式及融资策略的不同原则及可行方案,为业界提供了一个认识绿色金融及可持续银行业务的机会。

记者:打造国际金融科技中心是香港的目标,请您谈谈2019年香港金融科技建设取得了哪些新的进展以及未来的发展思路。

余伟文:香港金融管理局在2016年初成立了金融科技促进办公室(FFO),初衷就是采取行动将设想变成现实。过去三年,金融管理局成功落实了多项金融科技措施,如网络安全、监管沙盒、开放应用程式介面(Open API)、“转数快”和其他智慧银行等。最近几年,香港金融管理局辖下其他相关部门以及香港银行界、科技界、法律界都是同行伙伴,在FFO协调推动下,创新变革思维在金融管理局内部以及同行伙伴间渗透蔓延,令香港作为金融科技中心的生态蓬勃发展。

像我们推出“转数快”、批设八家虚拟银行牌照、落实银行业开放应用程式介面框架以及推动建设基于区块链技术的贸易融资平台“贸易联动”等,这些项目都是香港金融科技发展的重要里程碑。以“转数快”为例,这个全球领先的小额实时支付平台推出短短一年,登记数目已近390万,市民能够7x24通过“转数快”进行跨行、跨钱包的实时付款及收款。“转数快”处理的交易额保持每月近一成的增长速度,2019年10月份平均每天处理超过14万宗交易。

金融科技须具备有效执行及灵活应变的能力,才能赢得用户信任和认可。除了个人对个人支付,政府已经开始接受市民用“转数快”交水费、差饷等。下一步我们会加强对商户的宣传,为商户特别是中小企业和初创企业提供一个高效的支付渠道,便利营商,亦令“转数快”的应用场景更加多元化,更方便市民和企业。

记者:随着金融科技的深度发展,如果监管滞后,会带来一些新的风险与挑战。您认为,应当怎样平衡金融科技的发展与防范风险的关系?

余伟文:的确,香港金融机构与监管当局更广泛地应用金融科技,无疑会是下一波变革的重要推手。金融服务将变得更加实时化,无论是支付、汇款,还是投资等,市民都希望能够实时、安全、稳妥地办理。要满足这些期望并不容易,要求金融业不断创新,善用大数据、人工智能等科技,为客户提供更多元、更方便快捷的服务,并利用合规科技(RegTech)加强风险管理,降低合规成本。在新科技时代,也一定会遇到新的挑战,最明显的是科技风险管控、网络安全等。

在金融科技不断深化的过程中,金融管理局会保持与业界的密切联系,在科技应用的风险和效益之间取得适当平衡。首先,我们会关注培育人才、引入新思维,使香港的金融科技真正做到“客户为本、科技为用”。短期来看,金融科技将有助于提升内部运作效率;长远而言,亦会为营运模式带来变革。

比如,金融机构将会在信贷评估、交易监察等方面更广泛应用人工智能,这样可以提高效率和准确性,但其中有什么操作风险需要防范?银行需要制定怎样的管治框架才可确保合理的问责?这是否会导致新的道德风险?如果利用人工智能进行信贷评分,是否会对某些客户群不公平?是否应该适当过滤人工智能评分结果?这些都是需要进一步考虑的问题。

为促进银行审慎应用人工智能,金融管理局最近发出了两份指引。一份是关于应用人工智能的风险管理原则,另一份是相关的消费者保障事宜。我们在指引中尽量避免作出过分规限或硬性规定。因为人工智能是一个全新范畴,金融管理局与银行界都在共同学习,并探索如何实践和监管这种新科技。金融管理局亦正进行人工智能应用的研究,并公布了业界调查的一些重要资料和数据。其中一项调查显示,香港近九成零售银行已经或计划在业务营运中使用人工智能。未来几个月,我们将公布一系列报告,披露更多关于金融服务业应用人工智能的实际情况。

记者:请您谈谈香港金融管理局如何发展自身的数字化水平,以保障能够适应金融科技监管的需要。

另外,香港金融管理局会加强与银行界及科技界在金融合规科技(RegTech)方面的合作。数据分析和机器学习可以帮助业界更准确更有效地达致合规。

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